Fonds d’épargne-pension ou assurance épargne-pension : la différence

L’épargne-pension est-elle sûre ?

Aucune activité financière n’est totalement exempte de risques, mais nous pouvons sans problème affirmer que l’épargne-pension est un des placements les moins risqués. Cela provient entre autres du fait que l’épargne-pension se fait à long terme : au moins jusqu’à votre soixantième anniversaire, et éventuellement encore plus longtemps, jusqu’à l’âge de votre retraite légale. Pourtant, certains types d'épargne-pension entraînent plus de risques que d’autres.

Types d’épargne-pension

Si vous souhaitez épargner pour votre pension, vous avez le choix entre une assurance épargne-pension (auprès d’une compagnie d’assurances) et un fonds d’épargne-pension (auprès d’une banque).  Nous vous présentons les deux options.

L’assurance épargne-pension

Vous contractez une assurance épargne-pension auprès d’une compagnie d’assurance. Vous avez le choix entre deux types d’assurance épargne-pension, la branche 21 et la branche 23, même si une combinaison des deux est possible.

Assurance épargne-pension de la branche 21 :

C’est assurément la forme la plus sûre de l’épargne-pension. Vous y bénéficiez d’un taux d’intérêt garanti, éventuellement complété par une participation bénéficiaire (si les résultats de l’assureur sont bons). Vous avez une garantie de capital.  Vous ne courez donc pas le risque de perdre de l’argent.

Assurance épargne-pension de la branche 23 :

Vous investissez ici via votre assurance épargne-pension dans un ou plusieurs fonds de placement sous-jacents.  Vous avez ainsi la possibilité d’un plus haut rendement que dans la branche 21, mais vous courez aussi un peu plus de risques.  Si les fonds dans lesquels vous avez investi ont de faibles performances, votre rendement peut être moins bon et il y a même le risque que vous perdiez de l’argent.

Vous pouvez limiter le risque de placement de différentes façons :

• De par la longue durée, le risque est de toute façon déjà moindre.  Vous avez en effet suffisamment de temps pour compenser une éventuelle baisse par des périodes plus fortes.
• Vous choisissez vous-même dans quels fonds de placement vous investissez.  Il est important que vous choisissiez des fonds de placement qui correspondent à votre profil d’investisseur.
• Veillez à une répartition suffisante.  Un fonds est déjà en soi un rassemblement de différents actifs (actions, obligations, ...), de sorte que vous avez déjà par définition une certaine forme de diversification.  En optant pour plusieurs fonds, vous vous assurez encore plus de sécurité.

Les fonds d’épargne-pension

Les fonds d’épargne-pension présentent de fortes similitudes avec les assurances épargne-pension de la branche 23. Un fonds d’épargne-pension est en effet également un fonds de placement.  Celui-ci investit en actions et/ou en obligations et est par conséquent soumis aux fluctuations des marchés financiers.  Mais tout comme pour les fonds de placement, il existe différents types de fonds d’épargne-pension.

• Vous souhaitez courir moins de risques, mais quand même opter pour un fonds d’épargne-pension ?  Dans ce cas, vous pouvez choisir un fonds d’épargne-pension défensif, où la sécurité prime un haut rendement.
• Vous pouvez également opter pour un fonds d’épargne-pension dynamique : vous avez dans ce cas la perspective d’un plus haut rendement, mais le risque est également plus élevé.

La différence entre une assurance épargne-pension de la branche 23 et un fonds d’épargne-pension réside d’une part dans le type de produit (assurance versus placement bancaire) et d’autre part dans les possibilités de choix : dans le cas d’une assurance épargne-pension de la branche 23, vous avez souvent un choix de fonds plus importants que dans le cas d’un fonds d’épargne-pension.

Épargne-pension et faillite de l’assureur

Si l’assureur fait faillite, vous avez le risque de perdre (en partie) votre argent.  Mais ce risque est très faible.  Les assureurs sont en effet étroitement surveillés par les autorités de surveillance du secteur financier.  La Banque nationale veille au respect de la réglementation et à la rentabilité des assureurs.

Lisez ici tout ce que vous devez savoir sur l'épargne-pension.